CREE、飛利浦等國(guó)際大廠被邊緣化？中國(guó)LED企業(yè)有信心也有實(shí)力

2016年即將進(jìn)入最后收尾階段。從目前已經(jīng)公布三季報(bào)的業(yè)績(jī)情況來(lái)看，全球LED產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了中國(guó)與國(guó)外企業(yè)業(yè)績(jī)分化的趨勢(shì)。

在LED外延芯片環(huán)節(jié)，以三安光電、華燦光電為代表的中國(guó)企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)员３址€(wěn)定增長(zhǎng)；LED封裝環(huán)節(jié)，以木林森、鴻利智匯、國(guó)星光電為代表的封裝大廠，前三季度均呈現(xiàn)出增收增利的局面。

而在照明應(yīng)用端，以陽(yáng)光照明、佛山照明為代表的國(guó)內(nèi)大廠，并沒有受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，通過自動(dòng)化產(chǎn)線導(dǎo)入、供應(yīng)鏈和管理成本控制，在營(yíng)收和凈利方面都呈現(xiàn)雙向增長(zhǎng)趨勢(shì)。

然而，對(duì)比之下，包括CREE、飛利浦等國(guó)際大廠，則出現(xiàn)了營(yíng)收、凈利增長(zhǎng)乏力，甚至是負(fù)增長(zhǎng)的局面。

本季度盡管轉(zhuǎn)虧為盈，但營(yíng)收仍以兩位數(shù)下滑，并宣布暫停一切外部并購(gòu)活動(dòng)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，營(yíng)收年減16%至3.21億美元。

飛利浦照明公布截至9月底季度業(yè)績(jī)，季度凈利潤(rùn)5,100萬(wàn)歐元(約4.34億港元)，按年跌30.1%。 報(bào)告期內(nèi)銷售跌5.4%至17.45億歐元(約148.52億港元)，可比較銷售則按年跌3.3%。

“相比科銳、飛利浦這樣的國(guó)際大廠，中國(guó)LED上市公司業(yè)績(jī)相對(duì)較好是因?yàn)閲?guó)內(nèi)企業(yè)正在逐漸占領(lǐng)市場(chǎng)，在技術(shù)、品質(zhì)、品牌上已經(jīng)達(dá)到中高端市場(chǎng)要求。”在兆馳股份副董事長(zhǎng)全勁松看來(lái)，中國(guó)企業(yè)的成本控制能力更強(qiáng)。

多重因素導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑

事實(shí)上，科銳與飛利浦照明兩家企業(yè)情況大不相同。

現(xiàn)在飛利浦的LED部分在整個(gè)公司的占比已經(jīng)達(dá)到56%，這個(gè)比重是非常大的，并且LED這一塊的營(yíng)收其實(shí)是上升的，而凈利下滑20%—30%，最大的原因還是傳統(tǒng)照明的下滑速度太快。

勵(lì)測(cè)檢測(cè)董事長(zhǎng)聶鵬翔分析，“飛利浦是一個(gè)全產(chǎn)品線和全渠道覆蓋的公司，當(dāng)傳統(tǒng)照明收到?jīng)_擊時(shí)，帶來(lái)的影響相對(duì)比較大。科銳是一家純LED公司，最大的收入來(lái)源是器件和照明兩大部分，器件的上升空間受到了影響，因此整體營(yíng)收也會(huì)出現(xiàn)下滑。”

相比與國(guó)內(nèi)照明企業(yè)的多點(diǎn)開花，科銳的照明渠道比較單一，過于依賴傳統(tǒng)零售商。在LED器件方面，過去幾年的營(yíng)收過度依賴中國(guó)市場(chǎng)。

但是隨著中國(guó)LED封裝企業(yè)的實(shí)力在快速提升，無(wú)論是產(chǎn)能規(guī)模還是技術(shù)實(shí)力，這種市場(chǎng)替代效應(yīng)愈發(fā)明顯。

考慮到LED照明市場(chǎng)空間比較大，科銳原本希望通過照明來(lái)改變整個(gè)公司的營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)，但由于北美市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也異常激烈，加上照明渠道沒有完全打開，所以公司照明占比也是有限的。

立達(dá)信相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“在普通的LED燈泡等照明品類上，國(guó)內(nèi)照明企業(yè)的影響力已經(jīng)越來(lái)越大，特別是價(jià)格方面。而國(guó)際大廠的優(yōu)勢(shì)在于品牌和知名度。”

國(guó)際大廠業(yè)績(jī)下滑，整體市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，也是一個(gè)非常大的外部原因。另外，他們還面臨著當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律和標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)的挑戰(zhàn)。

一方面，DLC已經(jīng)進(jìn)入4.0時(shí)代；另一方面，2017年1月就開始要使用Energy Star2.0版本，對(duì)于這些國(guó)外公司的市場(chǎng)策略和產(chǎn)品開發(fā)都造成很大的困擾。

聶鵬翔坦言，“相信在Energy Star2.0版本出來(lái)之后，飛利浦、科銳這些公司在市面上現(xiàn)存的產(chǎn)品都會(huì)受到巨大沖擊。因?yàn)樵谑鄣姆?.0版本的產(chǎn)品拿不到補(bǔ)貼，也會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)構(gòu)成影響。”

國(guó)際大廠受“群狼”挑戰(zhàn)

國(guó)際大廠營(yíng)收下滑，主要還是全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。

全勁松認(rèn)為，“中國(guó)企業(yè)在LED全產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力正在快速提升，從上游芯片，到膠水、熒光粉、支架、金線等原材料，到中游封裝，高光效、CSP、SMD、陶瓷封裝、COB等，再到下游照明企業(yè)已經(jīng)樹立起自己的品牌，加上中國(guó)制造的人力成本優(yōu)勢(shì)尚存。”

而飛利浦、科銳這些國(guó)際大廠現(xiàn)存的優(yōu)勢(shì)就是品牌、先進(jìn)技術(shù)、完整的專利。另外，國(guó)外廠商在汽車照明、醫(yī)療照明等特殊領(lǐng)域也具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

盡管中國(guó)在這些細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)水平也已經(jīng)逐漸成熟，但想要得到海外市場(chǎng)的普遍認(rèn)可還需要一些時(shí)間。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雖然中國(guó)企業(yè)對(duì)這國(guó)外企業(yè)造成了一定程度上的市場(chǎng)壓力，但沒有能夠構(gòu)成直接的競(jìng)爭(zhēng)。

在聶鵬翔看來(lái)，“中國(guó)采取的是群狼戰(zhàn)術(shù)，這些群狼個(gè)體很小，偷偷的分食了一部分市場(chǎng)。科銳、飛利浦相比群狼而言是大象級(jí)別的，甚至是恐龍級(jí)別的，體量是完全不一樣的。”

不可否認(rèn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)表現(xiàn)較好的很大原因是中游封裝技術(shù)水平的提升，現(xiàn)在已經(jīng)與海外巨頭越來(lái)越接近，性價(jià)比也顯得特別突出。

國(guó)內(nèi)封裝產(chǎn)品在應(yīng)用上，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)接受程度都越來(lái)越高。此外，國(guó)內(nèi)企業(yè)品牌主要集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外主要集中在OEM和代工方面。

國(guó)外企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)被邊緣化？

從照明這個(gè)最大的應(yīng)用市場(chǎng)來(lái)講，海外巨頭在中國(guó)市場(chǎng)從來(lái)沒有占據(jù)過主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)。

芯片、封裝過去是他們的強(qiáng)項(xiàng)，只要是出口市場(chǎng)就必須是海外品牌，但隨著國(guó)內(nèi)品牌的產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，這種替代方案越來(lái)越多，除非受制于專利約束，海外客戶接受程度也越來(lái)越高。

相信大家已經(jīng)注意到，今年中國(guó)企業(yè)在不斷參與海外收購(gòu)，其實(shí)重點(diǎn)就是收購(gòu)這些國(guó)際大廠的技術(shù)、品牌，專利，從而形成自己的專利壁壘，因?yàn)槠放坪蛯＠痛砹耸袌?chǎng)影響力。

陽(yáng)光照明中國(guó)事業(yè)部總經(jīng)理陳以平認(rèn)為，“外企在中國(guó)市場(chǎng)正在逐步失去產(chǎn)品的絕對(duì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，所以很多品牌的市場(chǎng)份額在縮小。但像飛利浦這種綜合實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，其品牌影響力尚在，短期不會(huì)被邊緣化。”

目前，中國(guó)LED照明企業(yè)的品牌影響力也是與日俱增。比如，雷士照明、三雄極光、佛山照明、歐普照明、陽(yáng)光照明等企業(yè)都已形成了自己的品牌溢價(jià)能力。

全勁松表示，“國(guó)外企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)正在被不斷邊緣化，未來(lái)中國(guó)取代國(guó)際大廠指日可待。”

“我相信，未來(lái)不光是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，甚至是海外市場(chǎng)，指定使用國(guó)內(nèi)LED廠商的會(huì)越來(lái)越多，也會(huì)越來(lái)越普遍。所以中國(guó)的LED照明企業(yè)，占領(lǐng)甚至說(shuō)控制全球市場(chǎng)份額是必然趨勢(shì)。”聶鵬翔提到。

在立達(dá)信上述負(fù)責(zé)人看來(lái)，最后還是要看產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)內(nèi)企業(yè)未來(lái)需要在產(chǎn)品上不斷加強(qiáng)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大影響力。